Krypto29. Oktober 2026
Allmähliche Top-Bildung
„Dr. Erfaun Norooz Weekly“ ist ein wöchentlicher Bericht, der fundierte Expertenanalysen, aktuelle Markteinschätzungen und wertvolle Einblicke in die Welt der Kryptowährungen sowie die internationalen Finanzmärkte bietet.
Gold und Co
Erfaun Norooz
Ich denke weiterhin, dass der breite Aktienmarkt höhere Kurse erreichen kann, bevor es zu einer größeren Bärenbewegung kommt. Gleichzeitig sind die lange Pause nahe den Höchstständen und die Schwäche im Immobiliensektor Anzeichen dafür, dass dieser Zyklus alt wird. Wenn Sie den vorherigen Bericht mit der Warnung vor Gold und Silber gelesen haben, können Sie sehen, dass die Preise von Gold und Silber tatsächlich gefallen sind und weiterhin mit Schwierigkeiten zu kämpfen haben.
Beide Ideen können gleichzeitig wahr sein. Die Rotation kann einen Index stabil halten, während sich die stärksten Sektoren verändern. Das finale Top kann ein langer Prozess sein und nicht ein einziger großer Ausbruch gefolgt von einem abrupten Kollaps.
Markt Rotations Analyse:
S&P 500: Aktueller Stand: Der Markt bewegt sich nahe den Höchstständen, hat aber in den letzten sechs Monaten kaum Nettofortschritte gemacht (ca. 2 Prozent bis 2,5 Prozent Gewinn über 166 Tage).
Wichtige Marken:
Widerstand: 7.872 bis 7.900 (50 Prozent Extension Level). Benötigt einen klaren Ausbruch nach oben mit Volumen und Anschlusskäufen, um die nächste Basis zu bestätigen.
Unterstützung: 7.600 (hält stark; höhere Hochs und höhere Tiefs bleiben intakt).
Sekundäre Unterstützung: ca. 7.300, falls die Marke von 7.600 fällt.
Ausblick: Die lange Pause nahe den Höchstständen ist aufgrund ihrer Dauer (ca. 83 Tage) kein einfaches Bull Flag Muster. Sie lässt jedoch weiterhin Raum für eine weitere Rallye vor einem breiteren Bärenzyklus.
Tech und Nasdaq:
Nasdaq 100: Erreichte ein neues Hoch, erlitt jedoch schnell Verkäufe bei schwachem Volumen.
Wichtige Marken:
Unterstützung: 29.000 (erster Test). Tiefer liegende Unterstützungen bei 28.200 und 27.200.
Aussichten nach oben: über 30.000 und über 31.000, falls die 29.000 hält.
Einzeltitel:
Apple: Zeigt relative Stärke.
Microsoft: Nahe den Höchstständen; muss die Marke um ca. 550 Dollar überwinden.
Tesla: Erholung stieß auf Widerstand; ca. 400 Dollar ist der Schlüsselbereich für einen Ausbruch.
Google: Geschwächt nach dem Scheitern nahe dem 50 Prozent Retracement Level.
Nvidia: Die Schwankungsbreite verengt sich mit wiederholten neuen Hochs, auf die schnelle Rücksetzer folgen (Anzeichen für potenzielle Distribution).
Immobiliensektor
Bedeutung: Bauunternehmen erreichen oft vor dem breiteren Aktienmarkt ihren Höchststand und dienen als Frühindikator für den Konjunkturzyklus.
Status: Große Bauunternehmen haben deutlich unter ihren Höchstständen von 2024 an Boden verloren.
Wichtige Unterstützungsmarken:
ITB: Beobachtung der Unterstützung um 82 Dollar auf einen möglichen Durchbruch.
XHB: Unterstützung um 84 Dollar.
Gold und Silber:
Gold: Physische Käufe durch Zentralbanken haben sich aufgrund von Verkäufen im Hebelmarkt und ETF Abflüssen nicht in Kursgewinnen niedergeschlagen.
Unterstützung: Zuerst ca. 3.900 Dollar, gefolgt von ca. 3.500 Dollar (früherer Hochbereich).
Widerstand: Benötigt einen Monatsschlusskurs über ca. 4.800 Dollar für eine stärkere Erholung.
Silber: Hat wichtige Unterstützungstiefs bei erhöhtem Volumen durchbrochen und zeigt schwaches Kaufinteresse.
Energie und Öl:
Status: Energieaktien zeigten sich stark, aber Öl handelt in einer sich verengenden Spanne.
Wichtige Marken:
Ziele für Rücksetzer: ca. 93 Dollar bis 90 Dollar.
Widerstand: Oberer Bereich um 107 Dollar (früheres Hoch). Ein klarer Ausbruch nach oben ist nötig, um weiteres Potenzial zu bestätigen.
Anleihen / Festverzinsliche Wertpapiere
Kurzfristig: Kurse erlebten eine kurzfristige Erholung, da Kapital Rendite und Liquidität sucht, während andere Anlageklassen zögern.
Langfristig: Der übergeordnete Zyklus bleibt bärisch mit dem Potenzial, frühere Tiefs erneut zu testen (104 bei 10-jährigen Kontrakten, 101 bei 30-jährigen Kontrakten).
Bitcoin:
Status: Schwache Preisaktion mit drei aufeinanderfolgenden roten Wochenkerzen bei höherem Volumen.
Ausblick: Hat noch keine größeren Rotationszuflüsse angezogen. Die nächste wichtige Unterstützungszone liegt im mittleren bis hohen 70.000er-Bereich, bevor 80.000 Dollar als Boden etabliert werden kann.
Fazit:
Die Rotation ist im Gange, hat sich aber noch nicht in einem einzigen einfachen Trade aufgelöst. Aktien haben weiterhin Unterstützung und Raum für eine weitere Rallye. Tech versucht eine Basis zu bilden, Öl steht nahe einem Entscheidungspunkt und Anleihen hatten eine kurzfristige Nachfrage.
Gold, Silber und Bitcoin haben noch nicht die gleiche Stärke gezeigt. Der Immobiliensektor bleibt die breitere Zykluswarnung hinter dem gesamten Bild.
Wir müssen genau beobachten, was die US Notenbank Federal Reserve heute tut ob sie die Zinsen pausiert, senkt oder anhebt. Der Markt erwartet eine Pause, aber im Dezember könnte es möglicherweise eine Zinserhöhung geben. Ebenso müssen wir beobachten, was im Nahen Osten und beim Ölpreis geschieht sowie die daraus resultierenden Folgen für die Inflationsrate in den USA. Alle diese Faktoren sind äußerst wichtig zu beobachten.
Meine Aufgabe ist es zu beobachten, welche Ausbrüche halten, wo das Volumen zurückkehrt und welche Böden versagen. Ich sehe dies weiterhin als einen langen Top-Bildungsprozess mit Rallyes auf dem Weg dorthin und nicht als Grund zu der Annahme, dass jeder Markt am selben Tag seinen Höchststand erreicht.
Über Dr. Erfaun Norooz
Dr. Erfaun Norooz ist Analyst für Kryptowährungen und Finanzmärkte mit Schwerpunkt auf Makrofinanzen und alternativen Investments. Der in Wien ansässige Finanzstratege und internationale Berater verfügt über umfassende Expertise in den Bereichen Kryptowährungen, Makroökonomie, internationales Recht und aufstrebende digitale Vermögenswerte.
Seine fundierten Marktanalysen und Einschätzungen teilt er regelmäßig im Rahmen wissenschaftlicher Publikationen, medialer Auftritte sowie als Referent bei Fachveranstaltungen und Konferenzen.
Haftungsausschluss (Disclaimer)
Die in diesem Bericht geäußerten Ansichten und Einschätzungen spiegeln ausschließlich die persönliche Meinung von Dr. Erfaun Norooz wider und dienen ausschließlich allgemeinen Informationszwecken. Sie stellen weder eine Anlageberatung noch eine Empfehlung zum Kauf, Verkauf oder Halten von Finanzinstrumenten dar.
Veröffentlicht am 29.10.2026